Свою многолетнюю историю музей начал еще в далёком 1927 году с обычной выставки изделий народного хозяйства, которая очень скоро получила статус постоянной. С пополнением экспонатов в 1937 году во дворце русского дипломата Александра Половцева был открыт «Музей кустарных ремесел» и только спустя 60 лет, в 1997 году был переименован в «Государственный музей прикладного искусства Узбекистана».
В музее представлено более 7.000 уникальных образцов прикладного искусства, датируемые первой половиной XIX века и по наши дни. Всю богатейшую композицию музея условно можно поделить на 3 группы: изделия, выполненные в духе древних традиций; изделия, выполненные во второй половине XX века также согласно традициям древних мастеров и произведения, выполненные в сочетании с новыми веяниями уже современного искусства. Музей очень богат уникальными традиционными экспонатами, история которых уходит в далёкое прошлое. Среди них разнообразные изделия из керамики и чугуна, оформленные резьбой и росписью, ювелирные украшения, тюбетейки, все виды гладкого атласа с узорчатыми золотыми вышивками, знаменитые бухарские ковры и еще много чего, на что приходят полюбоваться многочисленные гости музея. Также в музее имеются богатые коллекции из фарфора, ручной вышивки, золотого шитья и мелкой пластики.
Из поколения в поколение великие умельцы-мастера передавали свой богатый опыт своим детям и ученикам. Благодаря этому сейчас мы имеем уникальную возможность прикоснуться к бесценным памятникам традиционного искусства, к культуре и уникальному творчеству наших талантливых предков.